Die Stadt wurde im Jahre 1265 von Přemysl Otokar II., dem König von Böhmen, gegründet. Sie liegt am Zusammenfluss der Moldau und der Maltsch.

Das historische Zentrum von Budweis befindet sich unter dem Denkmalschutz. Bisher wurden einige Abschnitte der Stadtmauer mit der Bastion "Otakarka", dem Wehrturm Eiserne Jungfrau und dem Rabensteiner Turm erhalten.

Das Herz der Stadt ist der Přemysl Otokar II. - Platz, der zu den größten Plätzen Mitteleuropas gehört. Er bildet ein fast vollkommenes Quadrat von 133x133 m. Direkt inmitten des Platzes steht der barocke Samson - Brunnen (1721-1727), der größte Brunnen seiner Art in Tschechien. Das eindrucksvollste Objekt des ganzen Platzes ist aber das Barockrathaus mit dem Glockenspiel, das zwischen den Jahren 1727-1730 an Stelle eines älteren Renaissance-Rathauses gebaut wurde. Der ganze Platz ist von den Häusern, die zu den ansehnlichsten in der Stadt gehören, umgeringt.

Die Pferdeeisenbahn Budweis–Linz–Gmunden Pferdebahn von Linz nach Budweis, errichtet zwischen den Jahren 1825 und 1832 als erste auf dem europäischen Kontinent, verband Budweis mit der oberösterreichischen Stadt Linz.